Épargner vraiment

La question qui commande tout

Dans combien de temps aurez-vous besoin de cet argent ?

Cette réponse détermine tout le reste, et elle prime sur le rendement affiché.

Un placement qui varie peut perdre de la valeur temporairement. Sur une longue période, ces variations ont le temps de se compenser. Sur deux ans, non : si vous devez retirer au mauvais moment, vous vendez à perte, et aucun rendement moyen ne vous console.

L'ordre compte plus que le choix

Il existe un ordre de remplissage, et il est le même pour presque tout le monde. Ce qui varie, c'est la vitesse à laquelle on monte les étages.

Premier étage : rembourser ce qui coûte cher. Un crédit à la consommation coûte presque toujours plus que ce que rapporte un placement sûr. Rembourser une dette chère est le placement le plus rentable et le plus certain qui existe. Tant qu'elle est là, monter aux étages suivants n'a pas de sens.

Garanti ou non garanti

Un capital garanti ne baisse jamais. Ce que vous versez reste acquis. La contrepartie est un rendement faible, souvent inférieur à l'inflation, ce qui signifie que vous perdez lentement du pouvoir d'achat en croyant ne rien risquer.

Un capital non garanti peut monter et descendre. Sur une longue durée, il rapporte historiquement davantage. Sur une courte, il peut vous faire vendre à perte.

Disponible ou bloqué

Certains placements se récupèrent en quelques jours. D'autres sont indisponibles pendant des années, ou coûtent cher à débloquer par anticipation.

Un blocage n'est pas un défaut : c'est souvent la contrepartie d'un avantage. Mais il doit être choisi en connaissance de cause, et jamais pour l'argent des deux premiers étages.

Un support ou plusieurs

Concentrer tout au même endroit vous expose entièrement à ce qui arriverait à cet endroit. Répartir réduit ce risque, mais multiplie les frais et complique le suivi.

Le bon niveau de répartition dépend de ce que vous avez. En dessous d'un certain montant, multiplier les supports coûte plus qu'il ne protège.

Les frais mangent le rendement

C'est le seul élément dont vous êtes certain à l'avance. Le rendement est une hypothèse ; les frais sont une réalité, prélevés que le placement monte ou descende.

Une différence de frais annuels qui paraît minime se compose, année après année, exactement comme les intérêts, mais dans l'autre sens. Sur plusieurs décennies, elle peut représenter une part importante de ce que vous auriez dû gagner.

Le temps fait le travail

Le mécanisme qui rend l'épargne longue si efficace n'est pas le rendement, c'est le fait que les gains produisent eux-mêmes des gains.

La conséquence pratique est contre-intuitive : commencer tôt avec peu bat commencer tard avec beaucoup. Quelqu'un qui met de côté une somme modeste dès le début de sa vie active peut dépasser quelqu'un qui commence quinze ans plus tard avec des versements bien plus importants, simplement parce que le temps a travaillé plus longtemps.

L'inflation, l'adversaire silencieux

Un placement garanti qui rapporte moins que la hausse des prix vous fait perdre du pouvoir d'achat sans que le solde de votre compte baisse jamais. C'est indolore et c'est réel.

Ça ne condamne pas l'épargne sécurisée, qui reste indispensable aux deux premiers étages. Ça condamne l'idée de laisser toute son épargne longue dans un support sûr par simple prudence.

L'ordre de remplissage, en pratique

Remboursez d'abord les crédits chers. Constituez ensuite votre réserve de précaution jusqu'à ce qu'elle couvre plusieurs mois de dépenses courantes, pas de revenus : ce sont vos charges réelles qui comptent. Placez ensuite ce qui correspond à des projets datés, chacun sur un support cohérent avec son échéance. Ce qui reste va au long terme.

Ne pas commencer

L'erreur la plus coûteuse de toutes, et la plus fréquente. On attend d'avoir assez, d'avoir compris, d'avoir un meilleur revenu. Pendant ce temps, les années passent, et ce sont elles qui font le travail.

Commencer avec une somme dérisoire vaut mieux qu'attendre la bonne somme. Ce n'est pas le montant qui compte au début, c'est la date de départ.

Placer avant d'avoir une réserve

Immobiliser de l'argent alors qu'on n'a rien de disponible conduit à casser le placement au premier imprévu, souvent en payant pour en sortir, parfois au pire moment.

Chercher le rendement sans regarder l'horizon

Mettre l'argent d'un projet à deux ans sur un support qui a besoin de dix. Ça se passe bien la plupart du temps, et quand ça se passe mal, c'est exactement au moment où on avait besoin de l'argent.

Vous avez besoin de l'argent que vous aviez bloqué

Vérifiez d'abord les cas de sortie anticipée prévus par le contrat : certains événements, dont la perte d'emploi ou l'invalidité, ouvrent des sorties sans pénalité. Ils sont écrits dans les conditions générales.

Regardez ensuite s'il existe une avance sur le contrat, qui permet parfois d'obtenir des liquidités sans le clôturer. Comparez son coût à celui d'une sortie sèche.

Votre placement a baissé

Deux questions, dans cet ordre. Avez-vous besoin de cet argent maintenant ? Si non, une baisse n'est une perte que si vous vendez. Le placement correspond-il toujours à votre horizon ? Si oui, la baisse ne change rien à la décision de départ.

Si la réponse à la première question est oui, alors l'erreur a été commise en amont, au moment où cet argent a été placé là. C'est une leçon pour la suite, pas une raison de paniquer maintenant.